摘要：为促进和便利国内个人境外直接投资活动，规范境外直接投资外汇管理，促进我国国际收支基本平衡，根据相关法规制定了《个人外汇管理办法实施细则》。境外投资外汇登记是指国家外汇管理局及分支机构对境内企业或个人境外直接投资的外汇收支、外汇登记实施监督管理。本期昶嘉捷带您了解一下个人境外外汇投资登记。
什么是个人境外投资备案（37号文登记）
37号文是国家外汇管理局于2014年发布的通知，全名为《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》。而“37号文登记”指的是中国境内居民以境内外合法资产或权益向特殊目的公司出资前，应向外汇局申请办理境外投资外汇登记手续。境内居民以境内合法资产或权益出资的，申请办理登记;境内居民以境外合法资产或权益出资的，应向注册地外汇局或者户籍所在地外汇局申请办理登记。
这意味着境内个人投资者只有通过37号文登记，才能合规持有境外公司股权／股份，并将境外收益合法带回国内。
特殊目的公司
37号文下，特殊目的公司被定义为“境内居民（含境内机构和境内居民个人）以投融资为目的，以其合法持有的境内企业资产或权益，或者以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的境外企业。”
境内居民个人以境外合法资产或权益向特殊目的公司出资，应根据《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发〔2015〕13号，下称13号文）的规定，向户籍所在地银行申请办理境内居民个人特殊目的公司外汇登记。
返程投资
返程投资指的是境内居民直接或间接通过特殊目的公司对境内开展的直接投资活动，即通过新设、并购等方式在境内设立外商投资企业或项目，并取得所有权、控制权、经营管理权等权益的行为。
37号文正式将境内居民返程“新设”外商投资企业规定为返程投资行为的一种，将其与返程并购行为纳入相同的监管体系。该等调整体现了外管局事中、事后监管的外汇风险防控的理念。
个人境外外汇投资登记资料
- 书面申请与《境内居民个人境外投资外汇登记表》。
- 个人身份证明文件。
- 特殊目的公司登记注册文件及股东或实际控制人证明文件(如股东名册、认缴人名册等)。
- 境内外企业权力机构同意境外投融资的决议书(企业尚未设立的，提供权益所有人同意境外投融资的书面说明)。
- 境内居民个人直接或间接持有的拟境外投融资境内企业资产或权益，或者合法持有境外资产或权益的证明文件。
未办理37号文登记的后果
- 如境内个人投资者未按规定办理相关外汇登记或存在虚假承诺等行为，除可能影响未来境外资金汇回境内外，外汇管理机关亦有权责令要求改正，给予警告，并可对个人处5万元以下的罚款。
- 如资金流出或流入结汇等涉及逃汇或非法套汇，处罚金额将进一步提升，相关外汇还需限期调回或予以回兑；构成犯罪的，依法将被追究刑事责任。
- 境内个人投资者未能合规办理登记，还可能牵涉关联外商投资企业的外汇合规或受限问题，该等外商投资企业因此面临罚金处罚，并可能进一步受到向境外汇出利润或办理其他外汇业务的限制。
- 实务操作中补登记办理存在巨大难度，同时仍然可能会导致上述各项的处罚，并且此种不合规情形亦会影响企业未来的融资及后续资本运作。
